Neoenergia firma acordo bilionário com EDF por Dardanelos
Neoenergia acordo EDF prevê a transferência do controle da Usina Hidrelétrica Dardanelos, no Mato Grosso, por um enterprise value de R$ 2,515 bilhões, mantendo a elétrica brasileira com participação minoritária no ativo.
Como foi estruturada a transação
O contrato de compra e venda de ações determina que a Neoenergia repasse 100% de suas ações na Energética Águas da Pedra S.A. (EAPSA) para a EDF Brasil Hidro Participações. O valor econômico base, calculado para dezembro de 2024, soma R$ 2,229 bilhões, já incluindo um earn-out estimado em R$ 67 milhões. Outros R$ 286 milhões referem-se à correção pelo CDI — taxa que reflete os juros médios praticados entre bancos — do período entre dezembro de 2024 e a assinatura do acordo. O preço final ainda será atualizado pelo mesmo índice até o fechamento efetivo, além dos ajustes tradicionais em transações desse tipo.
Participação futura e opções de saída
Em paralelo, foi assinado um Acordo de Investimento que garante à Neoenergia 25% do capital da Hidro Participações mediante aporte de R$ 93,5 milhões. A EDF Brasil Holding investirá R$ 280,5 milhões e ficará com os 75% restantes. Assim, a empresa brasileira continua exposta à Dardanelos, usina de 261 MW de capacidade instalada, enquanto o complemento necessário para a aquisição virá via financiamentos.
O documento também estabelece opções de compra e venda mútuas: até 2,5 anos após a conclusão, a EDF poderá adquirir a fatia residual da Neoenergia, ou a elétrica brasileira poderá vender sua participação integral. A operação depende de aprovação do Cade, da Aneel e de credores, entre outras condições.
Estratégia de rotação de ativos
Segundo a companhia, o negócio está alinhado ao plano de rotação de ativos que busca otimizar o portfólio e destravar valor. Detalhes adicionais podem ser conferidos em reportagem do Valor Econômico, que acompanha o setor de energia.
Imagem: Divulgação
Com a conclusão desse acordo, a Neoenergia reforça sua estratégia de reciclar capital e focar em projetos com maior retorno. Para acompanhar outras notícias e promoções que impactam seu bolso, continue navegando em nossa editoria.
Crédito da imagem: Suno
Fonte: Suno
